Крупнейший в мире фонд облигаций избавился от американского госдолга, Деньги

Билл Гросс

Американский инвестфонд Total Return полностью избавился от американских казначейских облигаций. Фонд облигаций Total Return, принадлежащий инвесткомпании Билла Гросса Pacific Investment Management Company (PIMCO), управляет активами 240 млрд долларов и является крупнейшим взаимным фондом облигаций в мире, сообщает "Коммерсант".

В своем ежемесячном обращении от 9 марта на сайте Pimco управляющий фондом Билл Гросс подтвердил полную ликвидацию государственных ценных бумаг США, в том числе казначейских облигаций и обязательств других компаний, гарантированных государством. Он указал, что благодаря программе "количественого смягчения" (QE-2), которая предусматривает до конца июня этого года выкуп госбондов в объеме 600 млрд долларов, ФРС фактически стала одним из главных кредиторов США.

С начала запуска программы ФРС скупила 70% выпущенных гособлигаций, тогда как на иностранных инвесторов, в том числе КНР и Японию, пришлось всего 30%. При этом общая сумма вложений ФРС достигнет 1,645 трлн долларов, пишет РБК daily.

В связи с завершением программы Гросс прогнозирует снижение спроса на американские госбумаги: "Кто будет скупать treasuries, если не ФРС? Доходность по облигациям может стать выше, возможно даже слишком высокой, чтобы бумаги привлекали инвесторов".

Эксперты отмечают, что продолжат вкладывать в госдолг США иностранные центробанки и пенсионные фонды, но вот объемы этих вложений пока не ясны. "Вопрос с покупателем остается открытым. Китайский портфель американских гособлигаций, который ранее чуть-чуть превышал общую сумму вложений ФРС, неуклонно сокращается", - цитирует РБК daily аналитика ИК "Финам" Михаила Аристакесяна.

Примечательно, что ранее Гросс очень жестко критиковал программу QE-2, считая ее новой "схемой Понци", на этот раз утвержденную самой ФРС. Правда, позднее его риторика стала мягче. В интервью Reuters Insider управляющий Pimco отметил, что раз ФРС умывает руки, то доходность 10-летних облигаций может достигнуть 4%. Сейчас на рынке доходность 10-летних госбумаг США составляет 3,44%, а 30-летних - 4,59%.

По данным Financial Times, избавившись от казначейских облигаций, портфель активов Pimco Total Return представлен теперь ипотечными залогами, корпоративными бондами и высокодоходными бондами развивающихся стран.